2024: Insights sobre a indústria de resina epóxi da China e tendências do comércio global

Visão geral e dinâmica comercial da indústria de resina epóxi na China em 2024

Visão geral do setor

1. Capacidade de produçãoEm 2024, a capacidade total de produção de resina epóxi na China atingiu aproximadamente 3,34 milhões de toneladas/ano, um aumento de 4,51 milhões de toneladas em relação ao ano anterior. Os cinco maiores produtores do setor (CR5) representaram cerca de 501 milhões de toneladas do mercado. A produção nacional de resina epóxi alcançou 1,76 milhão de toneladas, um crescimento de 151 milhões de toneladas em relação ao ano anterior. No entanto, devido à supercapacidade estrutural, muitas fábricas operaram com baixas taxas de utilização ou fecharam para reduzir a pressão sobre os estoques. A taxa de utilização atual do setor caiu para o menor nível em vários anos, de apenas 531 milhões de toneladas. Os produtos de resina epóxi produzidos internamente concentram-se principalmente em produtos de uso geral, com uma estrutura de produtos desequilibrada que não consegue substituir totalmente as importações.
2. Consumo e tamanho do mercadoEm 2024, o consumo de resina epóxi na China atingiu 1,64 milhão de toneladas, um aumento anual de aproximadamente 81 mil e três toneladas, com um mercado de cerca de 25 bilhões de yuans. Os principais setores consumidores incluem revestimentos, eletrônicos, materiais compósitos, adesivos e outros. A indústria de revestimentos é a maior consumidora, seguida pela eletrônica, enquanto o setor de materiais compósitos apresentou o crescimento mais rápido no consumo de resina epóxi. Adesivos e outros segmentos representam aproximadamente 101 mil e três toneladas do consumo total.

Tendências de importação e exportação:

Com a melhoria da capacidade de produção interna e a queda dos preços, as importações diminuíram e as exportações cresceram de forma constante. Estima-se que as importações totalizem aproximadamente 140.000 toneladas em 2024, enquanto as exportações alcancem 260.000 toneladas. A Rússia aumentou significativamente suas importações de resina epóxi da China, tornando-se um importante motor do crescimento das exportações.

1. Restrições ao comércio internacional:
   • Os Estados Unidos, a União Europeia e a Índia iniciaram investigações antidumping ou sanções contra a resina epóxi chinesa em 2024, o que pode afetar as exportações.
   • Ações dos EUAEm novembro de 2024, o Departamento de Comércio dos EUA emitiu uma decisão preliminar antidumping sobre as importações de resina epóxi da China, Índia, Coreia do Sul, Tailândia e Taiwan. Os produtores chineses enfrentaram uma margem de dumping de 354,99%, reduzida para 344,5% após a compensação de subsídios. No entanto, como os EUA representam uma pequena parcela das exportações chinesas de resina epóxi, espera-se que o impacto geral seja limitado.
   • Ações da UEEm julho de 2024, a Comissão Europeia iniciou uma investigação antidumping sobre as importações de resina epóxi da China, Coreia do Sul, Taiwan e Tailândia. Como a Europa é um importante destino de exportação, quaisquer direitos antidumping poderiam afetar significativamente as exportações chinesas.
   • Ações da ÍndiaEm julho de 2024, o Ministério do Comércio e Indústria da Índia iniciou uma investigação antidumping sobre as importações de resina epóxi líquida da China, Coreia do Sul, Arábia Saudita, Tailândia e Taiwan.

Análise de mercado

1. Tendências de Preços e Lucros: Apesar do crescimento no consumo e nas exportações, o setor permanece com excesso de oferta. A intensa concorrência de mercado levou à redução das margens de lucro. Desde setembro de 2024, os preços da resina caíram abaixo dos custos de produção, agravando as perdas do setor.
   • Preços de 2024:
     • A resina epóxi líquida (E-51) no leste da China teve um preço médio de 13.632 yuans/tonelada, uma queda de 7,21 TP3T em relação ao ano anterior.
     • A resina epóxi sólida (E-12) teve um preço médio de 12.825 yuans/tonelada, uma queda de 5,61 TP3T em relação ao ano anterior.
2. Perspectivas para 2025:
   • FornecerQuatro novas instalações de produção, ou ampliações das existentes, deverão entrar em operação em 2025, elevando a capacidade para 3,74 milhões de toneladas por ano. O excesso de oferta persistirá, mantendo os preços baixos e forçando o fechamento de instalações mais antigas e menos competitivas.
   • Demanda: Impulsionada pela energia eólica, a demanda por materiais compósitos deverá crescer rapidamente.
     • Prevê-se que a capacidade de geração de energia eólica aumente até 20% e as instalações fotovoltaicas até mais de 20%.
     • Nos setores de revestimentos e eletrônicos, prevê-se uma recuperação gradual, influenciada por tendências macroeconômicas e pela demanda subsequente por inteligência artificial, eletrônicos de consumo e servidores.
     • Prevê-se que o consumo de resina epóxi cresça cerca de 61 mil milhões de toneladas em 2025.
3. Custos de matéria-prima:
   • Epicloridrina (ECH)Os preços podem subir ligeiramente em 2025 devido ao aumento dos custos da matéria-prima glicerol, o que sustentará os custos de produção.
   • Bisfenol AEspera-se que os preços permaneçam baixos devido à ampla oferta.

Conclusão

A indústria chinesa de resina epóxi enfrenta excesso de capacidade estrutural, com previsão de preços baixos persistentes até que os desequilíbrios entre oferta e demanda sejam resolvidos. Apesar do crescimento no consumo e nas exportações, a rentabilidade permanece sob pressão.