2024: نظرة معمقة على صناعة راتنجات الإيبوكسي في الصين واتجاهات التجارة العالمية

نظرة عامة على صناعة راتنجات الإيبوكسي في الصين وديناميكيات التجارة فيها حتى عام 2024

نظرة عامة على الصناعة

1. الطاقة الإنتاجيةفي عام 2024، بلغ إجمالي الطاقة الإنتاجية لراتنجات الإيبوكسي في الصين حوالي 3.34 مليون طن سنويًا، بزيادة سنوية قدرها 4.51 تريليون طن. واستحوذت أكبر خمس شركات منتجة في هذا القطاع على حوالي 501 تريليون طن من السوق. وبلغ إنتاج البلاد من راتنجات الإيبوكسي 1.76 مليون طن، بنمو سنوي قدره 151 تريليون طن. ومع ذلك، ونظرًا لوجود فائض هيكلي في الطاقة الإنتاجية، عملت العديد من المصانع بمعدلات تشغيل منخفضة أو أغلقت أبوابها لتخفيف ضغوط المخزون. وقد انخفض معدل تشغيل القطاع حاليًا إلى أدنى مستوى له منذ سنوات عديدة، حيث بلغ 531 تريليون طن فقط. وتركز منتجات راتنجات الإيبوكسي المنتجة محليًا بشكل أساسي على المنتجات ذات الجودة العامة، مع هيكل منتجات غير متوازن لا يمكنه استبدال الواردات بشكل كامل.
2. الاستهلاك وحجم السوقفي عام 2024، بلغ استهلاك الصين من راتنجات الإيبوكسي 1.64 مليون طن، بزيادة سنوية قدرها 81 تريليون طن تقريبًا، بحجم سوق يبلغ حوالي 25 مليار يوان. تشمل قطاعات الاستهلاك الرئيسية الطلاءات والإلكترونيات والمواد المركبة والمواد اللاصقة وغيرها. وتُعد صناعة الطلاءات أكبر مستهلك، تليها الإلكترونيات، بينما شهد قطاع المواد المركبة أسرع نمو في استهلاك راتنجات الإيبوكسي. أما المواد اللاصقة وغيرها من القطاعات، فتُشكل ما يقارب 10 تريليونات طن من الاستهلاك.

اتجاهات الاستيراد والتصدير:

مع تحسن القدرة الإنتاجية المحلية وانخفاض الأسعار، تراجعت الواردات بينما شهدت الصادرات نموًا مطردًا. وتشير التقديرات إلى أن إجمالي الواردات سيبلغ حوالي 140 ألف طن في عام 2024، في حين ستصل الصادرات إلى 260 ألف طن. وقد زادت روسيا بشكل ملحوظ وارداتها من راتنجات الإيبوكسي من الصين، لتصبح بذلك محركًا رئيسيًا لنمو الصادرات.

1. القيود التجارية الدولية:
   • بدأت الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي والهند تحقيقات مكافحة الإغراق أو فرض عقوبات على راتنج الإيبوكسي الصيني في عام 2024، الأمر الذي قد يؤثر على الصادرات.
   • تحركات الولايات المتحدةفي نوفمبر 2024، أصدرت وزارة التجارة الأمريكية قرارًا أوليًا لمكافحة الإغراق بشأن واردات راتنجات الإيبوكسي من الصين والهند وكوريا الجنوبية وتايلاند وتايوان. وواجه المنتجون الصينيون هامش إغراق قدره 354.991 تريليون طن، انخفض إلى 344.51 تريليون طن بعد خصم الإعانات. ومع ذلك، نظرًا لأن الولايات المتحدة تمثل حصة صغيرة من صادرات الصين من راتنجات الإيبوكسي، فمن المتوقع أن يكون التأثير الإجمالي محدودًا.
   • إجراءات الاتحاد الأوروبيفي يوليو/تموز 2024، أطلقت المفوضية الأوروبية تحقيقاً لمكافحة الإغراق بشأن واردات راتنجات الإيبوكسي من الصين وكوريا الجنوبية وتايوان وتايلاند. ونظراً لأن أوروبا وجهة تصدير رئيسية، فإن أي رسوم لمكافحة الإغراق قد تؤثر بشكل كبير على الصادرات الصينية.
   • إجراءات الهندفي يوليو 2024، بدأت وزارة التجارة والصناعة الهندية تحقيقًا لمكافحة الإغراق بشأن واردات راتنج الإيبوكسي السائل من الصين وكوريا الجنوبية والمملكة العربية السعودية وتايلاند وتايوان.

تحليل السوق

1. اتجاهات الأسعار والأرباح: على الرغم من نمو الاستهلاك والصادرات، لا يزال القطاع يعاني من فائض في العرض. وقد أدت المنافسة الشديدة في السوق إلى تقلص هوامش الربح. ومنذ سبتمبر 2024، انخفضت أسعار الراتنجات إلى ما دون تكاليف الإنتاج، مما فاقم خسائر القطاع.
   • أسعار عام 2024:
     • بلغ متوسط سعر راتنج الإيبوكسي السائل (E-51) في شرق الصين 13632 يوان/طن، بانخفاض قدره 7.21 تريليون طن على أساس سنوي.
     • بلغ متوسط سعر راتنج الإيبوكسي الصلب (E-12) 12825 يوان/طن، بانخفاض قدره 5.6% على أساس سنوي.
2. توقعات عام 2025:
   • إمدادمن المتوقع بدء تشغيل أربعة مرافق إنتاج جديدة أو موسعة في عام 2025، مما سيرفع الطاقة الإنتاجية إلى 3.74 مليون طن سنوياً. وسيستمر فائض العرض، مما سيُبقي الأسعار منخفضة ويجبر المرافق القديمة الأقل قدرة على المنافسة على الإغلاق.
   • الطلب: من المتوقع أن ينمو الطلب على المواد المركبة بسرعة مدفوعة بطاقة الرياح.
     • من المتوقع أن تزيد إضافات قدرة طاقة الرياح بمقدار 10%، وأن تزيد تركيبات الطاقة الكهروضوئية بأكثر من 20%.
     • في قطاعي الطلاء والإلكترونيات، من المتوقع حدوث انتعاش تدريجي، متأثراً بالاتجاهات الاقتصادية الكلية والطلب النهائي على الذكاء الاصطناعي والإلكترونيات الاستهلاكية والخوادم.
     • من المتوقع أن ينمو استهلاك راتنجات الإيبوكسي بنحو 61 تريليون طن في عام 2025.
3. تكاليف المواد الخام:
   • إيبكلوروهيدرين (ECH)قد ترتفع الأسعار بشكل طفيف في عام 2025 بسبب ارتفاع تكاليف المواد الخام للجلسرين، مما يدعم تكاليف الإنتاج.
   • ثنائي الفينول أمن المتوقع أن تبقى الأسعار منخفضة بسبب وفرة العرض.

خاتمة

يواجه قطاع راتنجات الإيبوكسي في الصين فائضاً هيكلياً في الطاقة الإنتاجية، مع توقعات باستمرار انخفاض الأسعار إلى حين معالجة اختلالات العرض والطلب. وعلى الرغم من نمو الاستهلاك والصادرات، لا تزال الربحية تحت ضغط.