2024 : aperçu de l'industrie chinoise de la résine époxy et des tendances du commerce mondial

Aperçu et dynamique commerciale de l'industrie chinoise des résines époxy en 2024

Aperçu général de l'industrie

1. Capacité de production:
   Français En 2024, la capacité totale de production de résine époxy de la Chine a atteint environ 3,34 millions de tonnes/an, soit une augmentation d'une année sur l'autre de 4,5%. Les cinq premiers producteurs de l'industrie (CR5) représentaient environ 50% du marché. La production de résine époxy du pays a atteint 1,76 million de tonnes, soit une croissance d'une année sur l'autre de 15%. Cependant, en raison d'une surcapacité structurelle, de nombreuses usines ont fonctionné à de faibles taux d'utilisation ou ont fermé pour réduire la pression sur les stocks. Le taux d'exploitation actuel de l'industrie est tombé à un plus bas de plusieurs années de seulement 53%. Les produits de résine époxy fabriqués dans le pays se concentrent principalement sur les produits de qualité générale, avec une structure de produit déséquilibrée qui ne peut pas remplacer entièrement les importations.
2. Consommation et taille du marché:
   En 2024, la consommation de résine époxy en Chine a atteint 1,64 million de tonnes, soit une augmentation d'environ 81 TP3T par rapport à l'année précédente, avec une taille de marché d'environ 25 milliards de yuans. Les principaux domaines de consommation en aval comprennent les revêtements, l'électronique, les matériaux composites, les adhésifs et autres. L'industrie des revêtements est le plus gros consommateur, suivie de l'électronique, tandis que le secteur des matériaux composites a connu la croissance la plus rapide de la consommation de résine époxy. Les adhésifs et autres domaines représentent environ 101 TP3T de consommation.

Tendances en matière d'importation et d'exportation:

Avec l'amélioration de la capacité d'approvisionnement intérieure et la baisse des prix, les importations ont diminué et les exportations ont régulièrement augmenté. On estime que les importations totaliseront environ 140 000 tonnes en 2024, tandis que les exportations atteindront 260 000 tonnes. La Russie a considérablement augmenté ses importations de résine époxy en provenance de Chine, devenant ainsi un moteur majeur de la croissance des exportations.

1. Restrictions commerciales internationales:
   • Les États-Unis, l’UE et l’Inde ont lancé des enquêtes antidumping ou des sanctions contre la résine époxy chinoise en 2024, ce qui pourrait affecter les exportations.
   • Actions des États-Unis:En novembre 2024, le ministère du Commerce des États-Unis a rendu une décision antidumping préliminaire sur les importations de résine époxy en provenance de Chine, d'Inde, de Corée du Sud, de Thaïlande et de Taïwan. Les producteurs chinois ont fait face à une marge de dumping de 354,991 TP3T, réduite à 344,51 TP3T après compensation des subventions. Cependant, comme les États-Unis ne représentent qu'une petite part des exportations chinoises de résine époxy, l'impact global devrait être limité.
   • Actions de l'UE:En juillet 2024, la Commission européenne a lancé une enquête antidumping sur les importations de résine époxy en provenance de Chine, de Corée du Sud, de Taïwan et de Thaïlande. L'Europe étant une destination d'exportation majeure, les droits antidumping pourraient avoir un impact significatif sur les exportations chinoises.
   • Les actions de l'Inde:En juillet 2024, le ministère indien du Commerce et de l'Industrie a lancé une enquête antidumping sur les importations de résine époxy liquide en provenance de Chine, de Corée du Sud, d'Arabie saoudite, de Thaïlande et de Taïwan.

Analyse de marché

1. Tendances des prix et des bénéfices:
   Malgré la croissance de la consommation et des exportations, l'industrie reste en situation d'offre excédentaire. La concurrence intense sur le marché a entraîné une diminution des marges bénéficiaires. Depuis septembre 2024, les prix de la résine sont tombés en dessous des coûts de production, ce qui a aggravé les pertes de l'industrie.
   • Tarifs 2024:
     • La résine époxy liquide (E-51) en Chine de l'Est a atteint en moyenne 13 632 yuans/tonne, en baisse de 7,21 TP3T d'une année sur l'autre.
     • La résine époxy solide (E-12) a atteint en moyenne 12 825 yuans/tonne, en baisse de 5,6% d'une année sur l'autre.
2. Perspectives 2025:
   • Fournir:Quatre nouvelles installations de production ou des extensions devraient démarrer en 2025, portant la capacité à 3,74 millions de tonnes/an. L'offre excédentaire persistera, ce qui maintiendra les prix bas et forcera la fermeture d'installations plus anciennes et moins compétitives.
   • Demande:Tirée par l’énergie éolienne, la demande en matériaux composites devrait croître rapidement.
     • Les ajouts de capacité d'énergie éolienne devraient augmenter de 101 TP3T et les installations photovoltaïques de plus de 201 TP3T.
     • Dans les secteurs des revêtements et de l’électronique, une reprise progressive est anticipée, influencée par les tendances macroéconomiques et la demande en aval d’IA, d’électronique grand public et de serveurs.
     • La consommation de résine époxy devrait augmenter d'environ 61 TP3T en 2025.
3. Coûts des matières premières:
   • Épichlorhydrine (ECH):Les prix pourraient augmenter légèrement en 2025 en raison de la hausse des coûts des matières premières à base de glycérol, ce qui soutiendrait les coûts de production.
   • Bisphénol A:Les prix devraient rester bas en raison d’une offre abondante.

Conclusion

L'industrie chinoise des résines époxy est confrontée à une surcapacité structurelle, et les prix devraient rester bas jusqu'à ce que les déséquilibres entre l'offre et la demande soient résolus. Malgré la croissance de la consommation et des exportations, la rentabilité reste sous pression.