2024: نظرة ثاقبة على صناعة راتنجات الإيبوكسي في الصين واتجاهات التجارة العالمية

نظرة عامة وديناميكيات التجارة في صناعة راتنجات الإيبوكسي في الصين لعام 2024

نظرة عامة على الصناعة

1. القدرة الإنتاجية:
   في عام 2024، بلغ إجمالي إنتاج راتنج الإيبوكسي في الصين حوالي 3.34 مليون طن سنويًا، بزيادة سنوية قدرها 4.51 طن/طن. وبلغت حصة أكبر خمسة منتجين في هذه الصناعة (CR5) حوالي 501 طن/طن من السوق. وبلغ إنتاج البلاد من راتنج الإيبوكسي 1.76 مليون طن، بزيادة سنوية قدرها 151 طن/طن. ومع ذلك، وبسبب الطاقة الإنتاجية الفائضة الهيكلية، عملت العديد من المصانع بمعدلات تشغيل منخفضة أو أغلقت أبوابها لتقليل ضغوط المخزون. وانخفض معدل التشغيل الحالي للصناعة إلى أدنى مستوى له في عدة سنوات عند 531 طن/طن فقط. وتركز منتجات راتنج الإيبوكسي المنتجة محليًا بشكل رئيسي على المنتجات العامة، مع هيكل منتج غير متوازن لا يمكنه استبدال الواردات بشكل كامل.
2. الاستهلاك وحجم السوق:
   في عام ٢٠٢٤، بلغ استهلاك الصين من راتنج الإيبوكسي ١.٦٤ مليون طن، بزيادة سنوية قدرها حوالي ٨١TP٣T، بحجم سوق يبلغ حوالي ٢٥ مليار يوان. تشمل مجالات الاستهلاك الرئيسية في المراحل النهائية الطلاءات، والإلكترونيات، والمواد المركبة، والمواد اللاصقة، وغيرها. تُعد صناعة الطلاء أكبر مستهلك، تليها الإلكترونيات، بينما شهد قطاع المواد المركبة أسرع نمو في استهلاك راتنج الإيبوكسي. تُمثل المواد اللاصقة والمجالات الأخرى حوالي ١٠١TP٣T من الاستهلاك.

اتجاهات الاستيراد والتصدير:

مع تحسن القدرة الإنتاجية المحلية وانخفاض الأسعار، انخفضت الواردات، بينما نمت الصادرات بشكل مطرد. ومن المتوقع أن يبلغ إجمالي الواردات حوالي 140 ألف طن في عام 2024، بينما ستصل الصادرات إلى 260 ألف طن. وقد زادت روسيا بشكل ملحوظ وارداتها من راتنج الإيبوكسي من الصين، لتصبح محركًا رئيسيًا لنمو الصادرات.

1. القيود التجارية الدولية:
   • بدأت الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي والهند تحقيقات مكافحة الإغراق أو فرض عقوبات على راتنج الإيبوكسي الصيني في عام 2024، وهو ما قد يؤثر على الصادرات.
   • الإجراءات الأمريكيةفي نوفمبر 2024، أصدرت وزارة التجارة الأمريكية قرارًا أوليًا لمكافحة الإغراق على واردات راتنجات الإيبوكسي من الصين والهند وكوريا الجنوبية وتايلاند وتايوان. واجه المنتجون الصينيون هامش إغراق قدره 354.99%، انخفض إلى 344.5% بعد تعويض الدعم. ومع ذلك، نظرًا لأن حصة الولايات المتحدة من صادرات راتنجات الإيبوكسي الصينية ضئيلة، فمن المتوقع أن يكون التأثير الإجمالي محدودًا.
   • إجراءات الاتحاد الأوروبيفي يوليو 2024، أطلقت المفوضية الأوروبية تحقيقًا لمكافحة الإغراق في واردات راتنجات الإيبوكسي من الصين وكوريا الجنوبية وتايوان وتايلاند. ونظرًا لأن أوروبا وجهة تصدير رئيسية، فإن أي رسوم إغراق قد تؤثر بشكل كبير على الصادرات الصينية.
   • تصرفات الهندفي يوليو 2024، بدأت وزارة التجارة والصناعة الهندية تحقيقًا لمكافحة الإغراق على واردات راتنج الإيبوكسي السائل من الصين وكوريا الجنوبية والمملكة العربية السعودية وتايلاند وتايوان.

تحليل السوق

1. اتجاهات الأسعار والأرباح:
   رغم نمو الاستهلاك والصادرات، لا يزال العرض في هذه الصناعة فائضًا. وقد أدت المنافسة الشديدة في السوق إلى انكماش هوامش الربح. ومنذ سبتمبر 2024، انخفضت أسعار الراتنجات إلى ما دون تكاليف الإنتاج، مما فاقم خسائر الصناعة.
   • تسعير 2024:
     • بلغ متوسط راتنج الإيبوكسي السائل (E-51) في شرق الصين 13632 يوانًا / طن، بانخفاض 7.2% على أساس سنوي.
     • بلغ متوسط سعر راتنج الإيبوكسي الصلب (E-12) 12825 يوانًا/طن، بانخفاض 5.6% على أساس سنوي.
2. توقعات عام 2025:
   • إمدادمن المتوقع أن يبدأ تشغيل أربعة مرافق إنتاج جديدة أو موسعة في عام ٢٠٢٥، مما يرفع الطاقة الإنتاجية إلى ٣٫٧٤ مليون طن سنويًا. وسيستمر فائض المعروض، مما يُبقي الأسعار منخفضة، ويُجبر على إغلاق المرافق القديمة الأقل قدرة على المنافسة.
   • يطلب:من المتوقع أن ينمو الطلب على المواد المركبة بسرعة بفضل طاقة الرياح.
     • ومن المتوقع أن تزيد سعة طاقة الرياح بمقدار 10%، ومنشآت الطاقة الكهروضوئية بمقدار أكثر من 20%.
     • وفي قطاعي الطلاء والإلكترونيات، من المتوقع حدوث انتعاش تدريجي، متأثرًا باتجاهات الاقتصاد الكلي والطلب اللاحق على الذكاء الاصطناعي والإلكترونيات الاستهلاكية والخوادم.
     • ومن المتوقع أن ينمو استهلاك راتنج الإيبوكسي بنحو 6% في عام 2025.
3. تكاليف المواد الخام:
   • إبيكلوروهيدرين (ECH):قد ترتفع الأسعار قليلاً في عام 2025 بسبب ارتفاع تكاليف المواد الخام للجلسرين، مما يدعم تكاليف الإنتاج.
   • بيسفينول أ:من المتوقع أن تظل الأسعار منخفضة بسبب وفرة العرض.

خاتمة

تواجه صناعة راتنجات الإيبوكسي في الصين فائضًا هيكليًا في الطاقة الإنتاجية، مع توقع استمرار انخفاض الأسعار إلى حين حل اختلال التوازن بين العرض والطلب. ورغم نمو الاستهلاك والصادرات، لا تزال الربحية تحت الضغط.